انواع دارایی های مالی در حسابداری

در معنای لغوی دارایی مالی، دارایی نقدی است که ادعای مالکیت یک واحد تجاری یا حقوق قراردادی در قبال پرداخت‌های آتی از یک واحد تجاری را نشان می‌دهد و از آن ارزش کسب می‌کند. به عبارتی دیگر ارزش یک دارایی مالی ممکن است بر اساس یک دارایی مشهود یا واقعی باشد، اما عرضه و تقاضای بازار بر ارزش آن نیز تأثیر می گذارد. و از طرفی می توان دارایی را سهام، اوراق قرضه، وجه نقد، سی دی و سپرده های بانکی نمونه هایی از دارایی های مالی هستند.

دارایی مالی  یک نوع دارایی نامشهود است، که به آنها دارایی‌های کاغذی هم گفته می‌شود، دارایی‌هایی هستند، که ارزش آنها به پشتوانه یک دارایی دیگر تعیین می‌شود، مانند: برگه سهام، اوراق قرضه و سپرده‌های بانکی. دارنده سهام یک شرکت، به نسبت سهام خود، در دارایی‌ها و منافع شرکت مذکور سهیم می‌شود یا دارنده اوراق مشارکت، به واسطه مشارکت در پروژه‌ای که اوراق مذکور برای تأمین مالی آن پروژه منتشر شده، سود به دست می‌آورد. برای دارایی مالی، منفعت یا ارزش معمول، نقدینه‌ای در آینده است.

دارایی مالی دارایی نقدی است که ارزش خود را از یک حق قراردادی یا ادعای مالکیت بدست می آورد. پول نقد، سهام، اوراق قرضه، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و سپرده های بانکی همگی نمونه هایی از دارایی های مالی هستند. برخلاف زمین، اموال، کالاها یا سایر دارایی های فیزیکی مشهود، دارایی های مالی لزوماً دارای ارزش فیزیکی ذاتی یا حتی شکل فیزیکی نیستند. در عوض، ارزش آنها منعکس کننده عوامل عرضه و تقاضا در بازاری است که در آن تجارت می کنند، و همچنین میزان ریسکی که دارند.

مبانی شناخت یک دارایی مالی

اکثر دارایی ها به صورت واقعی، مالی یا نامشهود طبقه بندی می شوند. دارایی های واقعی دارایی های فیزیکی هستند که ارزش خود را از مواد یا خواصی مانند فلزات گرانبها، زمین، املاک و مستغلات و کالاهایی مانند سویا، گندم، روغن و آهن می گیرند.

دارایی های نامشهود دارایی با ارزشی است که ماهیت فیزیکی ندارد. آنها شامل اختراعات، علائم تجاری و مالکیت معنوی هستند.

دارایی های مالی بین دو دارایی دیگر قرار دارد. دارایی های مالی ممکن است نامشهود – غیر فیزیکی – فقط با ارزش ذکر شده روی یک تکه کاغذ مانند اسکناس دلار یا فهرستی روی صفحه کامپیوتر به نظر برسد. با این حال، آنچه آن مقاله یا فهرست نشان می‌دهد، ادعای مالکیت یک واحد تجاری، مانند یک شرکت سهامی عام، یا حقوق قراردادی برای پرداخت‌ها است – مثلاً درآمد بهره از اوراق قرضه. دارایی های مالی ارزش خود را از ادعای قراردادی یک دارایی پایه به دست می آورند.این دارایی اساسی ممکن است واقعی یا نامشهود باشد.

برای مثال، کالاها، دارایی‌های واقعی و زیربنایی هستند که به دارایی‌های مالی مانند قراردادهای آتی کالا، قراردادها یا برخی از صندوق‌های قابل معامله در بورس متصل می‌شوند. به همین ترتیب، املاک و مستغلات دارایی واقعی مرتبط با سهام تراست های سرمایه گذاری املاک و مستغلات  است. که دارایی‌های مالی هستند و دارایی‌های تجاری عمومی هستند که دارای سبد دارایی هستند.

انواع متداول دارایی های مالی طرق استانداردهای حسابداری

طبق تعریف رایج استانداردهای گزارشگری مالی بین‌المللی (IFRS)، دارایی‌های مالی عبارتند از:
1- پول نقد
2- ابزارهای سهام یک واحد تجاری – به عنوان مثال گواهی سهام
3- حق قراردادی برای دریافت دارایی مالی از واحد دیگری به نام دریافتنی
4- حق قراردادی مبادله دارایی یا بدهی مالی با واحد دیگر تحت شرایط مساعد
5- قراردادی که در اسناد سهام خود واحد تجاری تسویه می‌شود

علاوه بر سهام و مطالبات، تعریف فوق شامل مشتقات مالی، اوراق قرضه، بازار پول یا سایر حساب‌های دارایی و سهام است. بسیاری از این دارایی‌های مالی تا زمانی که به پول نقد تبدیل نشوند، ارزش پولی مشخصی ندارند، به‌ویژه در مورد سهام‌هایی که ارزش و قیمت آن‌ها در نوسان است.

انواع متداول دارایی های مالی

بجز وجه نقد، انواع متداول دارایی های مالی که سرمایه گذاران با آن مواجه می شوند عبارتند از:
۱- سهام 
سهام دارایی های مالی هستند که تاریخ پایان یا انقضا مشخصی ندارند. سرمایه گذار در خرید سهام، مالک بخشی از یک شرکت می شود و در سود و زیان آن شریک می شود. سهام ممکن است به طور نامحدود نگهداری شود یا به سرمایه گذاران دیگر فروخته شود.
۲- اوراق قرضه
اوراق قرضه یکی از راه هایی است که شرکت ها یا دولت ها پروژه های کوتاه مدت را تامین مالی می کنند. دارنده اوراق قرض دهنده است و اوراق قرضه میزان بدهی، نرخ بهره پرداخت شده و تاریخ سررسید اوراق را بیان می کند.
۳- گواهی سپرده
گواهی سپرده به سرمایه گذار این امکان را می دهد که مبلغی را در بانک برای مدت مشخصی با نرخ سود تضمینی سپرده گذاری کند. یک سی‌دی سود ماهانه پرداخت می‌کند و معمولاً بسته به قرارداد بین سه ماه تا پنج سال نگهداری می‌شود.

مزایا و معایب دارایی های مالی با نقدینگی بالا

خالص‌ترین شکل دارایی‌های مالی، وجه نقد و معادل‌های نقدی است – حساب‌های چک، حساب‌های پس‌انداز و حساب‌های بازار پول. حساب های نقدی به راحتی به وجوهی برای پرداخت قبوض و پوشش شرایط اضطراری مالی یا مطالبات مبرم تبدیل می شوند.

سایر انواع دارایی های مالی ممکن است به اندازه نقدینگی نباشند. نقدینگی توانایی تبدیل سریع دارایی مالی به وجه نقد است. برای سهام، توانایی سرمایه گذار برای خرید یا فروش دارایی ها از یک بازار آماده است. بازارهای مایع بازارهایی هستند که در آن خریداران و فروشندگان زیادی وجود دارد و هیچ تاخیر طولانی در تلاش برای انجام معامله وجود ندارد.

در مورد سهامی مانند سهام و اوراق قرضه، سرمایه گذار باید بفروشد و منتظر تاریخ تسویه برای دریافت پول خود باشد – معمولاً دو روز کاری. سایر دارایی های مالی مدت زمان تسویه متفاوتی دارند.

حفظ وجوه در دارایی های مالی نقد می تواند منجر به حفظ بیشتر سرمایه شود. پول موجود در حساب های چک، پس انداز و سی دی در برابر ضرر تا سقف ۲۵۰۰۰۰ دلار توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) برای حساب های اتحادیه اعتباری بیمه می شود. اگر به دلایلی بانک ورشکست شود، حساب شما تا سقف ۲۵۰۰۰۰ دلار پوشش دلاری در برابر دلار دارد. با این حال، از آنجایی که FDIC هر مؤسسه مالی را به صورت جداگانه پوشش می دهد، سرمایه گذار با سی دی های واسطه ای که مجموعاً بیش از ۲۵۰۰۰۰ دلار در یک بانک دارد، در صورت ورشکستگی بانک، با ضرر مواجه می شود.

دارایی های نقدی مانند چک و حساب های پس انداز دارای قابلیت بازگشت سرمایه (ROI) محدودی هستند. ROI سودی است که از یک دارایی تقسیم بر هزینه مالکیت آن دارایی دریافت می کنید. در حساب های چک و پس انداز ROI حداقل است. آنها ممکن است درآمد بهره متوسطی را ارائه دهند، اما بر خلاف سهام، قدردانی کمی دارند. همچنین سی دی ها و حساب های بازار پول برداشت را برای ماه ها یا سال ها محدود می کنند. هنگامی که نرخ بهره کاهش می یابد، سی دی های قابل تماس اغلب فراخوانی می شوند و سرمایه گذاران در نهایت پول خود را به سرمایه گذاری های با درآمد پایین تر منتقل می کنند.

مزایا و معایب دارایی های مالی با نقدینگی بالا

مزایا و معایب دارایی های غیر نقدی

نقطه مقابل دارایی نقد، دارایی غیرنقد است. املاک و عتیقه های خوب نمونه هایی از دارایی های مالی غیر نقدشونده هستند. این اقلام دارای ارزش هستند اما نمی توانند به سرعت به پول نقد تبدیل شوند.
نمونه دیگری از دارایی های مالی غیر نقدشونده سهام هایی هستند که حجم معاملات بالایی در بازار ندارند. اغلب اینها سرمایه‌گذاری‌هایی مانند سهام پنی یا سرمایه‌گذاری‌های سوداگرانه با بازده بالا هستند که ممکن است وقتی شما آماده فروش هستید، خریدار آماده‌ای وجود نداشته باشد.
نگه داشتن پول زیاد در سرمایه گذاری های غیر نقدشونده دارای اشکالاتی است – حتی در شرایط عادی. انجام این کار ممکن است منجر به استفاده از یک کارت اعتباری با بهره بالا برای پوشش صورت‌حساب‌ها، افزایش بدهی و تأثیر منفی بر بازنشستگی و سایر اهداف سرمایه‌گذاری شود.