دو راه ممکن است یک پورتفوی شکست بخورد
برای درک واقعی ریسک، ابتدا باید راه های مختلف شکست یک سبد را درک کنیم. من استدلال می کنم که دو حالت شکست اصلی در سرمایه گذاری وجود دارد که من آنها را شکست آهسته و شکست سریع می نامم.

۱- شکست آهسته

به بازده ناکافی در طول زمان مربوط می شود – به عنوان مثال، پرتفویی که به سادگی بازده مورد نیاز برای دستیابی به اهداف را ایجاد نمی کند. که در آن اشاره کردم که بازدهی طی ۱۰ سال آینده بعید است با انتظارات سرمایه گذاران مطابقت داشته باشد، نمونه ای از چگونگی شکست کند را ارائه می دهد. اگر انتظار و نیاز به بازده ۸ درصدی دارید و ۶ درصد دریافت می کنید، در نهایت پول کافی نخواهید داشت.

۲- شکست سریع

را می توان به بهترین وجه به عنوان یک کاهش غیرمنتظره توصیف کرد، مانند آنچه در سال ۲۰۰۰ یا ۲۰۰۸ دیدیم. برای سرمایه گذارانی که آمادگی ندارند، این کاهش ها می تواند توانایی آنها را برای دستیابی به اهدافشان از بین ببرد. برای یک بازنشسته که ۳۰ درصد از پرتفوی خود را در سال ۲۰۰۸ از دست داده است، به عنوان مثال، آن مهره ۷ درصدی که روز گذشته در مورد آن صحبت کردم، اکنون تبدیل به مهره ۱۰ درصدی می شود، مگر اینکه سرمایه گذار تصمیم بگیرد یا درآمد کمتری بگیرد یا شروع به خرج کردن سرمایه کند. در هر صورت، این طرح شکست خورده است.

نظریه سرمایه گذاری سنتی را می توان به عنوان تلاشی برای متعادل کردن این دو حالت شکست درک کرد. اجتناب از ریسک شکست آهسته ناشی از بازده کم، مستلزم آن است که سطوح بالایی از قرار گرفتن در معرض دارایی‌های با بازده بالاتر (به عنوان مثال، سهام) را حفظ کنیم، که پس از آن ما را در معرض خطر بیشتر شکست سریع یا کاهش سرمایه قرار می‌دهد.

جلوگیری از شکست در سرمایه گذاری

موارد زیر از جمله نکات مهمی هستند که برخی از آنها از اصول مهم و پایه ای سرمایه گذاری در بازار سرمایه محسوب می شوند:

۱- انتخاب صنعت برتر از میان صنایع

۲- انتخاب شرکت برتر از یک صنعت

۳- برای کوتاه مدت سرمایه‌گذاری نکنید

۴- میزان سهام در دست سهامداران عمده 

۵-پیگیری اخبار اقتصادی-سیاسی 

۶- دقت در نسبت P/Eشرکت

۷- پیگیری اخبار مربوط به طرح ها و توسعه شرکت

۸- توجه به رشدEPS 

۹- تشکیل سبد سهام

۱۰- به اندازه‌ای معامله کنید.